La SCPI, un investissement idéal pour les non-résidents !

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Investir dans l’immobilier en tant que non-résident n’est pas toujours chose aisée. Le stress de la gestion locative à distance arrête bon nombre d’expatriés. Mais, bonne nouvelle, il existe une solution très intéressante pour vous permettre de placer votre argent dans la pierre, en vous garantissant un meilleur rendement qu’un livret bancaire. La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) répond aux besoins des non-résidents. Pour en savoir plus sur comment investir dans une SCPI, ou sur quel placement choisir entre une SCPI ou une assurance vie, contactez nous.

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Qu’est-ce qu’une SCPI  ?

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La SCPI, Société Civile de Placement Immobilier, est un placement collectif permettant aux particuliers d’investir des fonds dans un parc immobilier constitué et géré par une société. En clair, il s’agit d’une société qui détient des biens immobiliers dans laquelle vous pouvez investir, c’est-à-dire acheter des parts. 

La société acquiert du patrimoine, le développe, l’entretient et le gère pour le compte des investisseurs. Ces derniers ne possèdent donc pas de biens « en direct », mais des parts de cette société de gestion. Elle génère des revenus versés généralement par trimestre, en fonction des loyers perçus ou des plus-values réalisées lors de la vente d’immeubles.

Comprendre le fonctionnement d’une SCPI est essentiel avant d’investir. Si vous vous demandez ce qu’est une SCPI, il faut d’abord savoir qu’il s’agit d’un outil d’épargne immobilière mutualisée. La SCPI fonctionne comme une structure intermédiaire entre les investisseurs et les biens immobiliers. Le principe de fonctionnement d’une SCPI repose sur la mutualisation des risques et la délégation totale de la gestion : en achetant des parts, vous déléguez à une société de gestion agréée le soin de sélectionner, acquérir, gérer et valoriser un parc immobilier diversifié. Cela permet à chaque associé de percevoir des revenus potentiels sans se soucier de la gestion quotidienne. Cette définition de la SCPI en fait un placement attractif pour les non-résidents à la recherche d’un revenu passif et d’une diversification patrimoniale. L’accès à ce type d’investissement est facilité par la digitalisation des souscriptions, rendant les SCPI accessibles même à distance. Enfin, comprendre comment fonctionne une SCPI, c’est aussi savoir qu’elle est régulée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), ce qui garantit un cadre juridique strict et transparent. Cela renforce la sécurité de ce placement.

SCPI pour les non-résidents, ce qu’il faut savoir pour investir sereinement

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Avantages de la SCPI

Investir dans une SCPI confère l’avantage de pouvoir détenir, pour un prix modéré, des parts de biens immobiliers à haut rendement que vous ne pourriez pas acquérir directement (achat d’un centre commercial, d’un immeuble de bureaux, clinique…). La société déduit des loyers perçus les frais inhérents à la gestion du parc (travaux, assurances, frais de fonctionnement, impôts…) et verse une part des bénéfices à ses investisseurs (entre 4% et 6% nets par an environ).

Lorsqu’on est non-résident, l’un des plus gros avantages de ce genre de placement est bien sûr la tranquillité d’esprit. Pas de locataire à gérer ni de risques de loyers impayés, vous avez l’esprit libre. D’autre part, vous n’êtes pas propriétaire d’un bien immobilier à part entière, vous n’avez donc pas de taxe foncière à payer. Les frais d’entretien et de travaux sont gérés par la SCPI qui prélève directement les sommes nécessaires avant de vous verser vos loyers. 

Par ailleurs, avantage non négligeable pour les non-résidents, les SCPI s’occupent de s’acquitter, pour le compte de leurs clients, du paiement de l’impôt dans chaque pays où les biens sont détenus. Un récapitulatif est envoyé chaque année à joindre à votre déclaration de revenus. 

Attention toutefois, toutes les SCPI ne sont pas adaptées aux non-résidents.

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Contraintes de la SCPI

Le premier inconvénient que l’on peut citer pour ce genre d’investissement est son manque de liquidité. Investir dans une SCPI constitue un placement à long terme. Vous devez en être conscient au moment de votre investissement. En moyenne, on conseille une durée d’investissement de dix ans.

D’autre part, il y a un risque de perte de revenus et de capital. Ceux-ci dépendent de l’évolution du marché immobilier, à la hausse comme à la baisse. Il n’y a pas de rendement minimum garanti bien que l’on puisse observer le rendement sur les années antérieures, le passé ne prédit pas le futur. Soyez donc toujours vigilant lors de vos choix d’investissements. Pour plus de conseils et investir sereinement, contactez-nous !

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Bien choisir sa SCPI !

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Il existe plusieurs sortes de SCPI : de rendement, de défiscalisation, démembrée, généraliste ou spécialisée dans un secteur, comme la santé, le commerce de proximité, le bureau, les centres commerciaux… Certaines SCPI choisissent de n’investir qu’en France ou au contraire qu’à l’étranger. Elles peuvent privilégier les capitales ou uniquement les moyennes agglomérations… Il n’est pas évident d’y voir clair. Bien sûr, chacune offre un niveau de risque différent pour un rendement plus ou moins élevé.

Comme dans tous placements, vous devez vous assurer que le rendement espéré est cohérent avec les risques encourus. Certaines SCPI adoptent des stratégies plus sécuritaires en faisant l’acquisition de biens abritant des sièges sociaux ou des centres commerciaux de grandes marques (Crédit Agricole, Carrefour, Danone…). Elles réduisent ainsi le risque de vacances locatives et d’impayés. 

D’autres en revanche, choisissent des stratégies plus agressives et achètent des biens proposant des rendements plus élevés, mais qui présentent des risques locatifs également plus importants (petits commerces, achat d’immeubles vétustes et peu onéreux…). Le nombre de biens détenus est également un critère important. Plus une société possède d’actifs, moins il y a de risques de baisse de rendement lié à des impayés.

Le choix de la SCPI doit être en adéquation avec vos objectifs, vos appétences aux risques et vos convictions. Vous ne devez pas la choisir uniquement sur son rendement, car elle peut également avoir des conséquences fiscales importantes quand on est non-résident.

Vous l’aurez compris, choisir la bonne SCPI dans laquelle investir dépend de beaucoup de critères propres à chacun. Chez VIA UK & IR, nous proposons une analyse de votre situation afin de vous guider dans le meilleur choix pour vos investissements.

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